拓跋紹去了柔然，并且打算登基稱帝的消息傳到北魏，拓跋燾(郭軍 飾)大怒，木蘭挺身而出，愿意去柔然暗殺拓跋紹。丞相崔浩也以為這是唯一可行的方法。拓跋燾同意。木蘭等人化妝成吐谷渾商人，趕著裝滿絲綢的貨車，進(jìn)入了可汗王庭。
木蘭命人在集市上叫賣一百兩黃金一幅的絲綢，如此高價(jià)驚動(dòng)了正在授課的茯苓(王鷗 飾)。錦繡學(xué)堂中，木蘭與茯苓終于相見。木蘭告訴茯苓此行目的，茯苓愿意全力相助，并將她知道的拓跋紹下榻所在，用刺繡的方式畫給木蘭。赫紅(朱子巖 飾)也來(lái)學(xué)習(xí)繡藝，木蘭認(rèn)出了赫紅，而赫紅什么都沒有察覺。
木蘭帶領(lǐng)鐵血隊(duì)眾人前往拓跋紹所在刺殺，卻落入金蠶子(呂良偉 飾)的陷阱。為了掩護(hù)眾人逃脫，木蘭被俘。金蠶子設(shè)計(jì)，要多倫在吳提(何建澤 飾)墓前親自斬殺木蘭，多倫震驚。為了逼多倫親自斬?cái)嗲榻z，老可汗以汗位威脅，多倫十分無(wú)奈。
