特高課課長(zhǎng)中村通過遠(yuǎn)東咖啡館槍戰(zhàn)之后留下的蛛絲馬跡，順藤摸瓜追查到了早已倒閉的怡興洋行，并確認(rèn)曾化名為尤俊供職于此的熊闊海(張嘉譯 飾)就是從遠(yuǎn)東咖啡館逃走的人，于是展開了對(duì)“尤俊”的調(diào)查和追捕。而此時(shí)熊闊海卻正絞盡腦汁想要打開老顧留在三號(hào)公寓內(nèi)的保險(xiǎn)箱，精明市儈的裴艷玲(羅海瓊 飾)借機(jī)漫天要價(jià)，要求熊闊海多付房租，為求息事寧人以保證安全，熊闊海只能將錯(cuò)就錯(cuò)的繼續(xù)冒充老顧并答應(yīng)了裴艷玲的種種無理要求。
中村奉加藤之命全力搜捕熊闊海，在法租界布下天羅地網(wǎng)。急于與組織取得聯(lián)系的熊闊海冒險(xiǎn)來到聯(lián)絡(luò)點(diǎn)，卻被于挺(王勁松 飾)誤認(rèn)為是出賣老顧的叛徒給拘禁起來了，經(jīng)過一番查證之后熊闊海才得以洗脫嫌疑。于挺提出要借用老顧留給熊闊海防身的勃朗寧手槍，熊闊海詢問緣由于挺卻強(qiáng)調(diào)紀(jì)律守口如瓶。
熊闊海通過于挺向上級(jí)申請(qǐng)購買情報(bào)的經(jīng)費(fèi)，卻又被于挺為首的行動(dòng)組誤解，認(rèn)為其革命動(dòng)機(jī)不純。中村全力搜捕熊闊海無果，又以擔(dān)心抗日激進(jìn)分子伺機(jī)破壞為由，力勸加藤不要參加國榮公館的宴會(huì)，而狡猾的加藤卻想以此為契機(jī)封鎖并占領(lǐng)整個(gè)法租界。
季德平(張黦 飾)與熊闊海接頭，商量與龜井進(jìn)行情報(bào)交易的事宜，而面對(duì)缺乏資金的窘境，熊闊海卻提出一個(gè)大膽的設(shè)想----策反龜井！
