老顧犧牲使得聯(lián)絡(luò)點被迫關(guān)閉，讓熊闊海(張嘉譯 飾)與組織徹底失去了聯(lián)系。熊闊海回想起老顧在犧牲前交給他一把保險箱的鑰匙，于是與組織取得聯(lián)系和拿到經(jīng)費的希望就落在了老顧落腳處的保險箱上。而同時，在親眼目睹了日軍的殘暴行徑之后，天津城委特科行動組長于挺(王勁松 飾)接到了上級下達(dá)的代號為“砍頭行動”的刺殺任務(wù)，目標(biāo)就是憲兵司令加藤敬二(澀谷天馬 飾)。
經(jīng)過周密的部署，于挺決定帶領(lǐng)熊羅成(雷佳音 飾)等熱血青年，利用加藤應(yīng)邀前往國榮公館赴宴的機(jī)會一舉將其鏟除。熊闊海冒險來到老顧藏身的三號公寓，并順利的找到了老顧留下的保險箱，而鑰匙卻已在逃離遠(yuǎn)東咖啡館時不慎遺失，正在熊闊海為如何打開保險箱而一籌莫展的時候，房東裴艷玲(羅海瓊 飾)卻突然闖了進(jìn)來，她錯把熊闊海當(dāng)成了租房的老顧還向他索要拖欠的房租，熊闊海只能敷衍了事。
由于拿不出家用又不能向妻子講明真相，熊闊海受到了周書真(顏丙燕 飾)的奚落，無奈之下熊闊海只能求助于當(dāng)年學(xué)相聲的師弟、現(xiàn)在身為法租界工部局巡捕房華人警隊隊長的安德森(張子健 飾)，卻不料安德森卻早已將積蓄用于賄賂自己的頂頭上司警務(wù)處長饒伯之，以求謀得副處長的職位。
即將在砍頭行動中擔(dān)任搶手的熊羅成回家向哥哥熊闊海告別，兄弟二人一語不合搞得不歡而散，而他們卻并不知道這已是兄弟二人的最后一次聚首。
