吳安娜(丁子玲 飾)找來大成對賬，指出大成挪用了公款。大成狡辯是曾平(趙強 飾)讓他拿的。大成當(dāng)即害怕，跪地求吳安娜救命。金焱向王原興(孫巖 飾)匯報了他與曾平的和談內(nèi)容，王原興意識到破壞此次和談根本沒有意義，他需要的是讓雙方都意識到破裂。
他與金焱決定研究曾平的接受的喪權(quán)辱國的條件，一條條的研究。吳安娜威逼大成說出實話。拿走的那些錢，都是曾平讓大成取的，本是送到回春藥鋪的，但大成卻拿去賭博，輸了個精光。藤原忠寺(易子軒 飾)為今井武夫(姚未平 飾)挑選了一條紅色的有領(lǐng)帶，今井武夫前去與金焱會面，而他特意提醒藤原忠寺，要對得起他的父親，就需要幫今井武夫完成和談。
王原興安排將候天亮幾個人送到指定地點，候天亮突然意識到做的假證明有一個重大的紕漏，就是紙張。重慶政府文件用紙張十分講究，候天亮偽造時忽略了這一點。藤原忠寺的人解救了候天亮和岡崎圭佑，但卻將三個人送回總部。
今井武夫與金焱互相試探對方。今井武夫指出金焱不該抓捕候天亮三人，還在酒店的房間里放了竊聽器。藤原忠寺在遠處趁機拍下金焱的照片。金焱巧妙應(yīng)對，讓今井武夫知道現(xiàn)在最重要的是和談，今井武夫放棄了追究之前的問題，兩人開始互看委任狀。
今井武夫一眼就發(fā)現(xiàn)委任狀的紙張有問題，當(dāng)即指出這張委任狀是假的。金焱非常沉著，快速為自己辯解。他指出日軍曾轟炸過重慶，而在轟炸當(dāng)中不僅讓數(shù)十萬人流離失所，更是讓重慶很多工廠被炸毀，其中被毀壞的就有造紙廠。
金焱佯裝生氣，要與今井武夫決裂。今井武夫連忙攔住曾平，邀請他繼續(xù)和談。雙方開始條件談判，金焱將之前曾平答應(yīng)的條件進行了修改，態(tài)度更加強硬，但也在該讓步的讓步了。唇槍舌戰(zhàn)之后，金焱給了今井武夫一個專線，兩人算是建立了聯(lián)系專線。
候天亮見到今井武夫，正好聽到藤原忠寺說拍下了金焱的照片，這張照片要送至南京進行信息比對。曾平大罵沈耀庭沒用，沈耀庭透露他準(zhǔn)備啟用回春藥鋪，從而聯(lián)系上軍統(tǒng)臥底，將他從日軍方面揪出來。藤原安排下屬進行照片的沖洗，在配置沖洗藥水時，發(fā)現(xiàn)藥水用光了，出去去拿。
候天亮立刻鉆入暗房，正當(dāng)他想破壞照片時。藤原的手下回來和岡崎圭佑在門外交談，候天亮當(dāng)即拿了兩張日本天皇的照片，蒙混過關(guān)。隔天，今井武夫帶著照片返回上海。岡崎圭佑叫住候天亮，指出他發(fā)現(xiàn)了有一個假的曾平出現(xiàn)了，而且懷疑是共產(chǎn)黨所謂。
候天亮提醒岡崎圭佑，想一想共產(chǎn)黨方面為什么這么做，又做的對不對。岡崎圭佑收到軍統(tǒng)的電臺信號，疑慮是誰在用電臺聯(lián)系他。隔日，岡崎圭佑準(zhǔn)備去回春藥鋪一探究竟，卻正好路遇吳安娜。岡崎圭佑邀約吳安娜共進午餐。在餐會上，岡崎圭佑直接指出他對吳安娜的懷疑，認定她與曾平并非一派。
岡崎圭佑借口看吳安娜的手相，卻發(fā)現(xiàn)吳安娜手指上有戴過戒指的痕跡。在發(fā)現(xiàn)這一點后，岡崎圭佑表示要追求吳安娜。
