張昆(霍政諺 飾)母親自殺后，張昆徹底和小夏等人“決裂”，而其實(shí)張昆得知有人在監(jiān)視自己，故意刺激小夏。唐爺應(yīng)邀出席在上海宴會(huì)廳的活動(dòng)，張昆和丁處長(zhǎng)被派出維持秩序。唐爺?shù)牡絹?lái)，打破了涂懷志(邢文杰 飾)意圖粉飾上海經(jīng)濟(jì)一片大好的行為。
小夏也前往上海飯店，給予了日本人一個(gè)警告，張昆趁機(jī)和小夏、彩兒會(huì)面，商量除掉萬(wàn)惡不赦的美谷子(唐妤萌 飾)。彩兒勸說(shuō)張昆和小夏不能因?yàn)槌鸷廾杀瘟穗p眼，小夏答應(yīng)復(fù)仇后愿意加入共產(chǎn)黨的隊(duì)伍。朱正明(任志宏 飾)等人通過(guò)電臺(tái)傳遞情報(bào)的事情被美谷子等人察覺，嚴(yán)密監(jiān)控了上海地下黨的行為。
小夏和伊敏(吳佳尼 飾)等人為了除掉頗有心計(jì)的美谷子，多次刺殺了日本軍國(guó)分子，如上海經(jīng)濟(jì)委員會(huì)伊藤三郎等人，故意刺激美谷子，讓其暴躁，再利用其暴躁及毫無(wú)方向找到下手除掉她的機(jī)會(huì)。
