鄢懋卿花了二十萬銀子買了戲班子獻(xiàn)媚嚴(yán)嵩(倪大紅 飾)，戲班子里的坤伶唱得是正宗吳語的昆曲，而且專門唱昆山的魏良輔閉門十年調(diào)用水磨改出來的新昆腔，江南人叫做水磨腔。在玉熙宮內(nèi)，密報(bào)將鄢懋卿為嚴(yán)黨私吞一半鹽稅銀子的事上奏給了嘉靖帝，嘉靖帝準(zhǔn)備要倒嚴(yán)了。
可嚴(yán)嵩把持朝政二十年，嘉靖帝深知不能貿(mào)然動(dòng)手，召嚴(yán)嵩進(jìn)宮虛與委蛇，為穩(wěn)住嚴(yán)黨而且答應(yīng)了將齊大柱(晉松 飾)正法。嘉靖帝的深意瞞過了嚴(yán)嵩父子，也使得裕王徐階高拱張居正(郭東文 飾)等人心急如焚。他們認(rèn)為一定要救下齊大柱，才能留下日后追查嚴(yán)黨在浙江通倭的鐵證。
嚴(yán)嵩門前有座日月興酒樓，張居正在這里和高翰文(譚凱 飾)相見了，高翰文將一部當(dāng)年張三豐血寫的《道德經(jīng)》和《南華經(jīng)》交給了張居正。張居正深知這兩部經(jīng)書送給了深信道教的嘉靖帝便能夠成為倒嚴(yán)的契機(jī)，立刻趕到裕王府，一場(chǎng)正義的倒嚴(yán)行動(dòng)竟以荒誕的形式開始了。
