郭靖(黃日華 飾)和黃蓉(翁美玲 飾)來到鐵掌山中指峰的第二指節(jié)，卻遇裘千丈(石堅(jiān) 飾)。郭靖將裘千丈錯(cuò)認(rèn)成裘千仞(蔣一銘 飾)，奇怪裘千仞的手剛剛被黃蓉的軟猬甲傷了，為何現(xiàn)在卻一點(diǎn)事也沒有。裘千仞來到山下，下令手下一定要打起精神守著下山的路，千萬不能讓郭靖和黃蓉活著離開。
裘千仞還大聲高喊，擅闖鐵掌幫禁地者必死。黃蓉明白了，是有兩個(gè)裘千仞，一個(gè)武功高強(qiáng)，一個(gè)只會(huì)吹牛。郭靖點(diǎn)了裘千丈的癢穴，威脅裘千丈必須交代為何會(huì)有兩個(gè)裘千仞的事。裘千丈便道出，他跟裘千仞是雙生兄弟的事。郭靖無意中在裘千丈偷的金銀珠寶里找到了武穆遺書，此時(shí)楊康(陳星旭 飾)前來。
楊康裝模作樣地喊郭靖為大哥，黃蓉交代郭靖趕緊藏好武穆遺書。裘千仞在山下攔著完顏洪烈(宗峰巖 飾)一行上山，彭連虎(孫皓 飾)建議完顏洪烈用火攻鐵掌山。此時(shí)，裘千仞的手下來報(bào)，山下都被金兵包圍了。完顏洪烈向裘千仞允諾，只要裘千仞將郭靖和黃蓉交給他，他馬上撤兵。
完顏洪烈朝山上喊話，并用穆念慈(楊盼盼 飾)威脅郭靖交出武穆遺書。為了不讓完顏洪烈得逞，穆念慈跳崖自盡。楊康見穆念慈跳崖，趕緊用瞬息千里的輕功從山上下來。楊康欲隨穆念慈而去，卻被沙通天(陳狄克 飾)等人攔住，而穆念慈在最后一刻還勸楊康回頭。
完顏洪烈下令用火攻山，黃蓉知道山下都是完顏洪烈的人，因此她和郭靖下山都得死。黃蓉便讓郭靖背自己上山頂。黃蓉和郭靖兩人剛來到山頂，遠(yuǎn)處就傳來白雕的聲音。郭靖喚來白雕，白雕帶著郭靖和黃蓉離開了鐵掌山。楊康命金兵在山崖下尋找穆念慈，可始終沒有找到穆念慈。
白雕將郭靖和黃蓉帶到一個(gè)林子，郭靖發(fā)現(xiàn)這個(gè)林子很奇怪。黃蓉稱，回去會(huì)被裘千仞抓走，因此不管這個(gè)林子是否古怪，他們都得先去躲躲。郭靖背著黃蓉進(jìn)入林中，意外地發(fā)現(xiàn)有一間茅屋。郭靖正欲背著黃蓉過去，可茅屋前面卻是一片黑沼澤，他們無法過去。
郭靖見黑沼澤邊上有一行字，而黃蓉很快破了機(jī)關(guān)，讓郭靖按自己說的做，最后兩人過了黑沼澤，來到茅屋前。郭靖和黃蓉在茅屋里見到一位滿頭白發(fā)的女子，女子叫瑛姑(曾慶瑜 飾)，在這茅屋隱居了十一年。瑛姑勤學(xué)苦練研習(xí)術(shù)法，目的是去救人。
黃蓉中了裘千仞的鐵砂掌，臉上已現(xiàn)黑氣，瑛姑稱黃蓉活不了幾日了。瑛姑隨后準(zhǔn)備了三色錦囊，交代郭靖和黃蓉，不到桃源縣，切不可拆開錦囊。黃蓉突然很不舒服，讓郭靖將九花玉露丸給自己服下。瑛姑聽到九花玉露丸時(shí)十分激動(dòng)，因?yàn)樗肋@個(gè)是桃花島的仙藥，便問郭靖和黃蓉，是從哪里來的仙藥。
郭靖回答瑛姑，黃蓉是黃藥師(苗僑偉 飾)的女兒。瑛姑聽了要求郭靖將錦囊拿回來，原來瑛姑研習(xí)術(shù)數(shù)，目的是進(jìn)桃花島。但瑛姑最后又將錦囊交給郭靖，同時(shí)指出九花玉露丸對黃蓉的傷勢有害，勸黃蓉別再服用。
