完顏洪烈(宗峰巖 飾)在香雪廳宴請江湖豪杰，望他們助自己為大金國立大功。而黃蓉(翁美玲 飾)藏在屋檐上偷聽他們的談話，得知完顏洪烈是要尋找武穆遺書的下落。此時，下人急急跑來香雪廳匯報，說王府進(jìn)來賊人。完顏洪烈叫上靈智上人(任希鴻 飾)跟自己一同去查看。
黃蓉知道肯定是郭靖(黃日華 飾)被發(fā)現(xiàn)，擔(dān)心郭靖打不過那些人，于是攔住欲一同前去的歐陽克(黃允材 飾)、彭連虎(孫皓 飾)等人。在藥房的郭靖被梁子翁(高玉慶 飾)養(yǎng)的毒蛇纏住，郭靖奮力抵抗毒蛇的進(jìn)攻，隨后吸干了蛇血。而吸了蛇血的郭靖覺得自己全身發(fā)熱，懷疑自己是中了蛇毒。
彭連虎跟黃蓉過了幾招，急切想知道黃蓉的師父是哪位，可黃蓉偏不告訴彭連虎。梁子翁急急趕回藥房，卻發(fā)現(xiàn)自己養(yǎng)了二十多年的奇毒寶蛇的血被吸干了，發(fā)誓一定要抓了郭靖并殺了郭靖。黃河四鬼的師叔三頭蛟侯通海(辜德超 飾)，提出跟黃蓉比武。
黃蓉定了比武規(guī)則，就是拿三碗酒過招，誰的酒灑出來就輸了。歐陽克說是好主意，讓侯通海就跟黃蓉比試。只是比武結(jié)果侯通海碗里的酒灑了出來，輸了黃蓉。穆易的傷勢愈發(fā)嚴(yán)重，穆念慈(楊盼盼 飾)打算請完顏康讓大夫幫穆易看看，但穆易拒絕。
此時郭靖來到這里，告訴穆易說自己是郭靖，前來救他們。穆易聽到郭靖這個名字，馬上問郭靖父親的名字。郭靖告訴穆易，自己父親叫郭嘯天(邵兵 飾)。穆易聽了十分激動，問郭靖的母親是不是叫李萍(曾黎 飾)。郭靖奇怪穆易怎么會知道自己母親的名字，穆易告訴郭靖，郭嘯天是自己八拜之交的義兄，而自己就是楊鐵心(謝賢 飾)。
郭靖沒想到楊鐵心還活著，十分激動。黃蓉贏了侯通海，欲離開時卻被沙通天(陳狄克 飾)攔住。但機(jī)靈的黃蓉又耍了沙通天，輕松地離開了。郭靖正欲帶楊鐵心和穆念慈離開，此時包惜弱(李司棋 飾)前來，郭靖趕緊躲了起來。包惜弱下令將穆易父女放了，而包惜弱在見到穆易時，感覺自己好像在哪里見過穆易。
包惜弱隨后給了穆易父女一些盤纏，讓他們趕緊回家好好過日子。可穆易卻拉住包惜弱的手，此時門外有隨從的聲音，包惜弱提醒穆易父女趕緊離開，穆易只得依依不舍地離開。黃蓉又被沙通天抓了回來，可在過招時，歐陽克發(fā)現(xiàn)黃蓉就在那么一會的時間，就學(xué)會黃河幫和彭連虎門派的功夫。
梁子翁一路尋來，聞到了蛇香味，也見到郭靖。梁子翁指出郭靖喝了寶蛇的血，自己要喝了郭靖的血。可一番過招，在一旁的完顏康發(fā)現(xiàn)郭靖的功力大增，想來是因為喝了寶蛇血的原因。楊鐵心帶著穆念慈逃出趙王府，交代穆念慈先回牛家村，而自己還要回趙王府一趟，因為他斷定王妃就是自己結(jié)發(fā)妻子包惜弱。
而此時的包惜弱也一直在想著自己見到的穆易，總感覺像看到了楊鐵心的樣子。完顏洪烈請包惜弱搬到自己的寢宮，包惜弱拒絕，向完顏洪烈提出回牛家村看看的要求。完顏洪烈知道包惜弱心里只有楊鐵心，不明白自己堂堂王爺竟得不到包惜弱的心。
待完顏洪烈離開，楊鐵心敲開了包惜弱的房門。
