日軍倉(cāng)庫(kù)里新進(jìn)了一批軍備物資，因?yàn)橐芸爝\(yùn)往前線，所以暫放的是車站倉(cāng)庫(kù)，而不是日軍的軍備倉(cāng)庫(kù)，這里主要有皇協(xié)軍的保安大隊(duì)和龍幫的人看守，日本人少。這批物資中有藥品，像盤比西林、嗎啡等，馮九思(喬任梁 飾)盯上了，但不知道藥品的具體位置，無(wú)從下手。
找龍二的兄弟們幫忙打聽(tīng)，把龍二嚇了一跳，動(dòng)日本人的軍用物資，那是要掉腦袋的。兩人的交情匪淺，忙肯定還是要幫的。與此同時(shí)，周孝存(祖峰 飾)也在派出手下人打探日軍倉(cāng)庫(kù)的事，盯住被日軍扣押的那批美式軍火。有軍統(tǒng)的線人提供出倉(cāng)庫(kù)的地圖，只是那?軍火好像不在軍備倉(cāng)庫(kù)里，具體位置還不知道。
馮九思請(qǐng)龍幫弟兄打探的那批藥品就在車站倉(cāng)庫(kù)里，防守相對(duì)松懈一些，想要?jiǎng)邮忠膊蝗菀祝枰袃?nèi)應(yīng)。九思向地下黨組織請(qǐng)求調(diào)來(lái)一個(gè)合適的內(nèi)應(yīng)人選，楊柄新自愿去做這個(gè)內(nèi)應(yīng)。軍統(tǒng)上峰又在催促周孝存尋找共產(chǎn)黨人“四爺”的事，說(shuō)是日軍近來(lái)在九州沖繩一帶活動(dòng)頻繁，國(guó)軍急需能提供這方面情部的共產(chǎn)黨人“財(cái)神”的情部。
周孝存又陷入兩難之境。而此時(shí)的馮素梅(張恒 飾)正與一個(gè)共產(chǎn)黨新聯(lián)絡(luò)站的人接頭。下班回家的周孝存不見(jiàn)了夫人，便向劉媽打聽(tīng)。馮素梅出門的理由是去醫(yī)院復(fù)查身體，周孝存跟了過(guò)去。夫妻倆聊天時(shí)，談到蘇聯(lián)文學(xué)、談到青春時(shí)光，周孝存流露出退隱的念頭，馮素梅知道他的城府極深，不去妄加猜測(cè)他的用意，也不去回應(yīng)。
周孝存去辦公室找馮九思，發(fā)現(xiàn)馮九思不在，便坐下來(lái)，無(wú)意間翻看九思的辦公桌抽屜，看見(jiàn)了一副日本倉(cāng)庫(kù)的手繪地圖，這倒令他浮想聯(lián)翩。馮九思去車站倉(cāng)庫(kù)附近轉(zhuǎn)悠時(shí)，周孝存也去了，只不過(guò)沒(méi)有像他馮九思那樣招搖，他是登上了附近的一個(gè)高層建筑物居高臨下地觀察罷了。
突然傳來(lái)槍聲，驚走了周孝存。日本兵在追擊兩個(gè)農(nóng)民打扮的人，雙方還一度進(jìn)行了短暫的槍戰(zhàn)。從被打死的兩人身上搜出了槍和美式地瓜手雷，尸體是楊柄新幫著抬走的。原來(lái)，那批美式軍火也在這里，被打死的兩人是偷軍火想去外面黑市上賣錢的。
自從發(fā)現(xiàn)馮九思的車站倉(cāng)庫(kù)手繪地圖后，周孝存便擔(dān)心起他又要在車站倉(cāng)庫(kù)這里惹出事端來(lái)。于是，他便通知馮九思兩天后隨處長(zhǎng)戴尼斯去上海出趟差。這是一個(gè)升官發(fā)財(cái)?shù)暮脵C(jī)會(huì)，處里正在物色一個(gè)總探長(zhǎng)，自然，薪水也要高出好多。
車站倉(cāng)庫(kù)里的藥品據(jù)說(shuō)三天后就要運(yùn)往前線，這又進(jìn)來(lái)一批美式軍火，再加上黑市的利益大得驚人，利益驅(qū)動(dòng)便有了偷盜案件，連日本兵也有偷軍火到黑市上去賣錢的。這讓小倉(cāng)直人(焦剛 飾)很頭痛，也很惱火。決定懲治一些偷盜士兵。就在日本人清查奸細(xì)的時(shí)候，改名楊全順的楊柄新被發(fā)現(xiàn)了，因?yàn)槎蛇呉焕伞?strong>大春(楊晶 飾)他們都認(rèn)識(shí)楊柄新。
小倉(cāng)準(zhǔn)備撒下一張大網(wǎng)，不僅要抓捕到楊柄新，還要抓到他背后的大人物。他們不去動(dòng)楊柄新，只是暗中觀察著他，就是為了收獲更大。也就是說(shuō)，小倉(cāng)對(duì)著馮九思和楊柄新他們已經(jīng)撒下去了一張網(wǎng)，他們倆還不知道，可小倉(cāng)正在等著收網(wǎng)呢！
再說(shuō)周孝存回到家一面對(duì)妻子馮素梅，就讓他感到了內(nèi)心的陰冷。他不愿意相信他對(duì)馮九思姐弟倆身份的推測(cè)，他也不愿再說(shuō)出他們姐弟倆都有事情隱瞞著他。他不是也在極力隱瞞著自己的?統(tǒng)特工的身份嘛！
