花奴二婢向夢(mèng)非進(jìn)攻，為蝶衣(莊靜而 飾)喝止，蝶衣見(jiàn)夢(mèng)非儀表不凡，邀之往楓葉樓作客，夢(mèng)非更對(duì)蝶衣的美色如癡如醉。郭知此事，責(zé)夢(mèng)非應(yīng)以大業(yè)為重，夢(mèng)非不聽(tīng)。鎮(zhèn)上各派好手往幽明山莊探查，只一人生還，生還者道出恐怖經(jīng)歷，金衣老板與青城掌門(mén)羅玉決再探幽明，并請(qǐng)柳遲(周潤(rùn)發(fā) 飾)解救武林浩劫，柳亦義不容辭。
各人翌日一同上路，及后見(jiàn)夜幕低垂，但見(jiàn)四處荒涼，決到一破廟中度宿，突屋外人聲嘈雜，誰(shuí)舍我(劉江 飾)懷疑乃江湖上傳說(shuō)的鬼市，一同出外察看，赫然見(jiàn)鬼市賣人頭，各人不禁膽顫心寒，不意鬼市中人向各人攻擊，柳追至樹(shù)林，蝙蝠公子出現(xiàn)，展開(kāi)大戰(zhàn)，后一聲雞啼，蝙蝠紛紛撤退，一場(chǎng)惡斗后，只余胡、羅、錢(qián)、柳和誰(shuí)舍我，五人立刻離開(kāi)破廟趕路，途中遇上靈蛇幫幫主，于是一同上路。
各人途中又遇襲，原來(lái)死士藏身沙堆中，展開(kāi)大戰(zhàn)，死傷慘重。各人抵達(dá)幽明山莊外，倍覺(jué)陰森可怖，計(jì)劃天明再找入口，柳卻發(fā)現(xiàn)蕾正監(jiān)視他們，與蕾再度交手，蕾不敵逃入山莊，柳追至，不慎跌下陷阱。
