呂萬才(呂良偉 飾)和大伙說湖五龍的死是一個(gè)不好兆頭，說明日本人已經(jīng)盯上了槍械師。本來龍五湖是可以逃走了，開槍是為了警告自己。吉川(趙君 飾)到達(dá)了上海，田中(張山 飾)給吉川介紹了圣達(dá)西號(hào)郵輪上的情況。日本人把情報(bào)匯總后把槍械師的身份鎖定在三個(gè)人身上。
陸崖，劉春生，朱重陽(魯諾 飾)。三個(gè)人背后的身份都不簡單，日本人在沒有明確誰是槍械師時(shí)也不敢輕易動(dòng)手。日本人在德國的的特工已經(jīng)在查槍械師的真正身份，會(huì)在圣達(dá)西號(hào)到之前把槍械師的真正身份傳過來。晚上杰森(謝君豪 飾)宴請呂萬才，在車上呂萬才問葛師爺杰森的一些事情，問葛師爺杰森和日本人的關(guān)系怎么樣。
葛師爺告訴呂萬才杰森和日本人的關(guān)系很好。杰森和呂萬才見了面，杰森是個(gè)小心謹(jǐn)慎的人，看著呂萬才的手就看出呂萬才不像個(gè)生意人。葛師爺解釋呂萬才在晉綏軍是個(gè)團(tuán)長。正說話的時(shí)候何叔進(jìn)來告訴杰森有幾個(gè)日本朋友來了。
張大寶(孫松 飾)偷偷返回來偷聽杰森和日本人的對話。田中讓杰森把一些東西帶進(jìn)租界按照地址交給吉川指定的人。大寶不小心弄出了點(diǎn)動(dòng)靜，小野出來后好像記得大寶是八路軍的人。大寶把情況告訴了呂萬才并說小鬼子可能認(rèn)出了自己。
呂萬才立刻在舞廳里惹亂故意把大寶的頭打傷，血流出來小野也就不敢確定了。吉川想在舞廳內(nèi)就動(dòng)手被田中的副官叫住。說話的功夫杰森的夫人秋張(柴鷗 飾)過來了，杰森把秋張介紹給了呂萬才。杰森送呂萬才出來的時(shí)候聽到倉庫的方向傳來槍聲。
在呂萬才他們?nèi)ソ苌鑿d的時(shí)候倉庫遭到了襲擊，不過留下的幾個(gè)人早就有了埋伏并抓了一個(gè)活口。杰森和呂萬才一起來到倉庫，抓住的叫劉三是斧頭幫的人，也就是杰森故意把消息透露出去鮑牙洪的人。鮑牙洪帶著人了，呂萬才讓大寶不動(dòng)手去看看杰森車后備箱里日本人給他的是什么。
杰森說得看看呂先生的意思。呂萬才說自己初來上海得聽森哥的。杰森讓人放了劉三并教訓(xùn)了他們。大寶正要打箱子看的時(shí)候被司機(jī)看著了。大寶說自己找槍，箱子也沒看成。回去的路上杰森問十一姓呂的是什么人。十一說自己沒懂。
杰森說自己也看不明白，這年月看不明白的人才是最可怕的，讓十一多派幾個(gè)兄弟盯著他。晚上呂萬才一直想著秋張，呂萬才和秋張是同學(xué)，918后兩相約去武漢投軍。臨行前夜秋張失蹤，從此杳無音訊，這些年她去哪了怎么又了青幫老大的老婆，這一切讓呂萬才很糾結(jié)。
第二天一早大寶買了申報(bào)，呂萬才找到了接頭的信息，老秋是接頭人。
