相繼兩次的泄密都不出二十四小時(shí)，這表明在國(guó)民政府的高層隱藏著奸細(xì)。五號(hào)特工組調(diào)來(lái)了參加軍事會(huì)議的檔案，很快，他們注意到黃浚有可疑之處，便秘密跟蹤。幾天后，廖雅權(quán)和日本大使在玄武湖接頭，不一會(huì)，黃浚也來(lái)了。
這個(gè)情況被秘密跟蹤的歐陽(yáng)和馬云飛(于震 飾)拍下了。可是，一個(gè)意外的情況卻使暗中監(jiān)視的馬云飛暴露了！當(dāng)夜，一個(gè)殺手翻進(jìn)了馬云飛的房間，對(duì)他連開(kāi)三槍?zhuān)礆噶⒓匆鹆宿Z動(dòng)，竹內(nèi)云子也松了一口氣。可是她卻不知道，這個(gè)現(xiàn)場(chǎng)是假的，她的陰謀早在五號(hào)特工組的預(yù)料之中。
為了掌握進(jìn)一步的證據(jù)，歐陽(yáng)劍平(劉琳 飾)故意讓戴笠(潘軍 飾)放出“明天委員長(zhǎng)要去中央大學(xué)演講”的假情報(bào)，以誘捕竹內(nèi)云子上當(dāng)。同時(shí)，他們?cè)谌毡敬笫桂^的舞會(huì)上，何堅(jiān)調(diào)換了黃浚交換情報(bào)的那頂紫色禮帽。證據(jù)確鑿，三個(gè)地點(diǎn)同時(shí)展開(kāi)了對(duì)竹內(nèi)云子、黃浚、黃晟的抓捕行動(dòng)！
但是，凇滬會(huì)戰(zhàn)卻以中國(guó)軍隊(duì)的失敗結(jié)束了，上海淪陷！
