劉漢陽(邵兵 飾)在戲園門口遇上梅姑，她現(xiàn)在是新市場的股東之一，那戲是她和劉鄂(邵兵 飾)看的最后一場戲。劉漢陽帶母親看戲，梅姑在那里回憶往事，余江琴(劉敏濤 飾)向劉漢陽問起梅姑。梅姑找劉漢陽談話，她后面有洪門和袍哥的勢力，目前已有幾家戲園，梅姑聽說劉漢陽的情況不太好，劉漢陽不需要幫忙，她一直都想見余江琴，多年來余江琴也一直想見梅姑，余江琴讓梅姑去家里見她，為此還特意穿上年輕時(shí)的那件旗袍。
梅姑來到劉家，見面后兩人心照不宣，以姐妹相稱，劉漢陽也希望傷痛能被時(shí)間醫(yī)好。江雪(李曼 飾)經(jīng)調(diào)查恢復(fù)工作，她近來一直給黨組織寫信，還給毛澤東寫了對劉造強(qiáng)的申訴信，組織上最終也恢復(fù)了劉造強(qiáng)的職務(wù)。梅姑請余江琴看戲，出門時(shí)劉漢陽發(fā)現(xiàn)對面陽臺(tái)的狙擊手，他推梅姑，殺手沒能得逞，現(xiàn)場只找到一枚彈殼，劉漢陽判斷它只有在德國高級俱樂部才有。
梅姑讓劉漢陽收好彈殼，還不要在警察面前提起，梅姑已猜到兇手，她想盤下賭場才得罪胖瘦雙煞。梅姑想讓劉漢陽幫忙打理黑市軍火交易，劉漢陽不想干，梅姑想按江湖的規(guī)矩辦，劉漢陽勸她不要做黑市軍火和賭場生意，他相信父親如果活著也會(huì)那樣相勸。
羅振堂到武漢出差，他只在兵工總署掛個(gè)閑職，劉漢陽也不清楚心里能再撐多久，羅振堂把軍工資料交給劉漢陽。劉浩強(qiáng)奉命去搞軍工，中央決定組建自己的兵工廠，那是毛澤東親自點(diǎn)將，劉造強(qiáng)堅(jiān)持執(zhí)行命令。劉造強(qiáng)向江雪表示愛意，江雪從來沒考慮過那個(gè)問題，她心里一直有劉漢陽，江雪難以忘記那一槍。
劉造強(qiáng)奉命籌建兵工廠，他見到以前兵工廠的工人們，石嚴(yán)繼續(xù)給他當(dāng)政委，兵工廠目前的首要任務(wù)是制造出火藥，試制火藥是一件危險(xiǎn)的事情，他們沒有把握。劉漢陽復(fù)職，他想重新做一把佩槍，羅振堂任兵工署副署長兼漢陽兵工廠廠長，劉漢陽的第一個(gè)任務(wù)是研究新火藥，他看見火藥緊張，羅振堂答應(yīng)讓他干回老本行。
劉造強(qiáng)試驗(yàn)火藥受傷，經(jīng)搶救性命保住，但左手沒了，他醒來后不想見人，特別不想見江雪。石嚴(yán)打江雪談話，他早看出劉造強(qiáng)喜歡她。劉造強(qiáng)傷好后把試驗(yàn)數(shù)據(jù)交給小安，江雪去看望劉造強(qiáng)，她提出和他結(jié)婚，她想好好照顧他，劉造強(qiáng)不需要同情和可憐，他情緒很激動(dòng)，劉造強(qiáng)扭頭離開，江雪蹲在那里哭泣。
1936年，羅振堂帶人研究對付日軍的武器，保密工作是重中之重，楚蝶(孫寧 飾)以軍統(tǒng)局專員的身份來到兵工廠宣布保密措施。會(huì)后楚蝶叫住劉漢陽，沈福開車來接她，還提醒她不要舊情復(fù)燃。楚蝶的鐵桶計(jì)劃讓日軍間諜難以滲入，黑田直子提出從劉漢陽入手，荒木準(zhǔn)備按黑田武雄的計(jì)劃行事。
