林少鋒(何政軍 飾)對(duì)冷月表示自己不愿意卷入軍統(tǒng)的權(quán)利爭(zhēng)斗中，冷月勸林少鋒還是要警惕被人利用。喬裝成乞丐的伊藤來(lái)見(jiàn)美惠子，美惠子十分意外。伊藤打探到新的消息，發(fā)現(xiàn)了搶走日本軍火物資的不是土匪而是共產(chǎn)黨。林少鋒化妝進(jìn)入日本人的醫(yī)院，發(fā)現(xiàn)了神秘的尸體，他的冒險(xiǎn)行動(dòng)險(xiǎn)些暴露。
林少鋒和柳葉飛(楊恭如 飾)交流，兩人有了十分融洽的溝通。柳葉飛問(wèn)林少鋒之前是不是有過(guò)別的女人。林少鋒坦率地承認(rèn)。義和堂成員、柳葉飛的手下柏藏香出賣(mài)了柳葉飛，找到刁雄匯報(bào)了柳葉飛的行蹤。刁雄也因?yàn)檎心紕诠さ氖虑閷?duì)日本人開(kāi)始不滿(mǎn)。
刁雄想殺掉柳葉飛，又不敢出手，因?yàn)榱~飛現(xiàn)在正在和日本人做生意。軍統(tǒng)決定除掉為日本人賣(mài)命、漢奸政府的外交部長(zhǎng)韓匡，韓匡做了不少出賣(mài)中國(guó)民族利益的壞事。馬掌柜向柳葉飛布置了任務(wù)，利用大漢奸韓匡在上海過(guò)中秋節(jié)的時(shí)機(jī)，殺掉韓匡。
韓匡來(lái)到上海，謝絕了一切應(yīng)酬。林少鋒和柳葉飛都四處尋找韓匡的下落。林少鋒終于摸清了韓匡的行動(dòng)規(guī)律，帶人刺殺了他，柳葉飛也潛入到現(xiàn)場(chǎng)，林少鋒發(fā)現(xiàn)了柳葉飛。柳葉飛獨(dú)自離開(kāi)。韓匡被殺的消息振奮人心，報(bào)紙上大肆報(bào)道。
馬掌柜告訴柳葉飛要抓緊將黎笑天轉(zhuǎn)移到解放區(qū)。柳葉飛安排小梅和李剛送黎笑天離開(kāi)上海，他們依依惜別。小梅和李剛帶著黎笑天轉(zhuǎn)移，但在街頭被日本人攔住。
