秦天亮(胡軍 飾)來到三義廟與特務(wù)接頭,老都拿到假母版拍照后逃跑,秦天亮亮出蜂王身份,在與特務(wù)的火拼中李荷(趙子惠 飾)為掩護(hù)秦天亮中彈犧牲。秦天亮這才知道李荷的毒茶葉是苗師傅給的,真正的老A是苗萬春!此時苗萬春已經(jīng)逃跑,首長(鄭強(qiáng) 飾)得到消息,老A會到香港和敵人匯合,風(fēng)雷也已得到天下一號子版,并將梁晴(肖肖 飾)母子救出。
原來子版用隱形藥水寫在了王主任的遺像后面才得以安全帶出。苗萬春用毒藥將老都毒死后得到母版膠卷,顧顯章(馮恩鶴 飾)和齊君談判,愿將母版交給齊君,自己解甲歸田。老顧通知老A入港時間后,命所有電臺靜默。汪蘭(柯藍(lán) 飾)知道成敗在此一舉,她毅然決然地將老A到港時間發(fā)給了風(fēng)雷。
汪蘭也因發(fā)報被老顧逮捕,汪蘭承認(rèn)自己就是共產(chǎn)黨,鄭桐卻仍舉槍保護(hù)汪蘭,顧影(常方源 飾)含淚將鄭桐擊斃。風(fēng)雷帶人抓住了剛抵達(dá)廣州的苗萬春,秦天亮等人隨即將老A逮捕歸案。天下一號計劃失敗,老顧苦笑著用槍解決了自己。秦天亮和梁晴母子終于團(tuán)聚,回到了大陸,一個月后汪蘭在臺北英勇就義。