托方(韓青 飾)安排戲班的家中唱堂會(huì)，潤(rùn)格兒(范冰冰 飾)化裝成小斯混入。戲班班主痛打小柳子，潤(rùn)格兒打抱不平，從房中取來手槍把班主逼到戲臺(tái)上，堂會(huì)頓時(shí)大亂。來方的譚嗣同飛身上臺(tái)，奪下手槍。在潤(rùn)格兒的請(qǐng)求下，托方收留了小柳子。容祿之子容慶為潤(rùn)格兒的美貌失態(tài)。
潤(rùn)格兒則為譚嗣同的豪氣所吸引。容慶因想著潤(rùn)格兒無心練馬，師傅靈鷲道長(zhǎng)勸他，爹爹容祿罵他，皆不聽。容祿為牽制托方，請(qǐng)李鴻章(曹培昌 飾)出面為容慶與潤(rùn)格兒說媒。潤(rùn)格兒與小柳子在后花園唱京劇、跳芭蕾。托妻(何音 飾)到潤(rùn)格兒房中尋找什么，突然間在潤(rùn)格兒的皮箱中看到了西洋裸體畫，不禁大驚失色。
