周恩來(朱亞文 飾)設(shè)計(jì)讓鄭毓秀約吳鼎昌出面，吳鼎昌中計(jì)，照片上了報(bào)紙，北洋政府借款密謀被揭露。朱啟鈐對此大發(fā)雷霆。陳箓(林棟甫 飾)借機(jī)向他引薦了宗旭之(袁文康 飾)，宗乘機(jī)與他們沆瀣一氣，并得到了政府提供的活動(dòng)經(jīng)費(fèi)。反借款大會(huì)上，趙世炎(李泓良 飾)、周恩來、
聲明正要通過之時(shí)，宗旭之忽然唱起反調(diào)，提出了贊成借款、以借款資助留學(xué)生的修正案，成功地欺騙了部分學(xué)生，修正案獲得通過。鄧希賢（鄧小平(鐘秋 飾)）對宗的動(dòng)機(jī)產(chǎn)生懷疑。他與周恩來、趙世炎等商議對策。眼看陰謀得逞，朱啟鈐、陳箓等人彈冠而慶，準(zhǔn)備繼續(xù)啟動(dòng)借款談判。
北洋政府的賣國借款談判繼續(xù)啟動(dòng)。周恩來、趙世炎、蔡和森等人組織抗議，繼續(xù)向北洋政府和法方施壓，并且積極打探談判內(nèi)幕。
