徐府壽宴之時，宮十一在照相機(jī)里安裝了毒針，化妝成記者混進(jìn)去，而與此同時，徐德庸的死對頭老幺找的殺手也混了進(jìn)去。徐府對壽宴防范森嚴(yán)，宮十一扮裝的記者因為使用的是別人的請柬而被關(guān)押起來。老幺派出的殺手被彭克虎用燃燒的鞭炮阻擋，而宮十一也殺死看守，混進(jìn)人群，向徐德庸吹出了照相機(jī)里的毒箭，彭克虎用飛刀及時射落了毒箭，宮十一逃走。
軍統(tǒng)北平站的代理站長胡晨光找到老幺，嚴(yán)令她不得刺殺徐德庸，老幺假意答應(yīng)。徐德庸順著宮十一所用的請柬去追查，卻被宮十一先下手為強(qiáng)，識破了埋伏，殺死了眾多漕幫弟子，而軍統(tǒng)也順著宮十一所用請柬的線索追查下去，他們發(fā)現(xiàn)了幫主宮十一購買請柬的是一個叫馮五的漢奸，于是開始抓捕此人。
老丁再次要派彭克虎去徐公館當(dāng)警衛(wèi)員，他再次拒絕。彭克虎跑出八辦，來到八年前自己在北平生活時住過的地方，懷念那時的伙伴，卻意外地從一伙小乞丐嘴里得知，伙伴中的老幺還活著，而且已經(jīng)成了北平地下世界里響當(dāng)當(dāng)?shù)娜宋铩?/p>
