葉子是日本的非常優(yōu)秀的特工，來上海協(xié)助長谷川摧毀上海的各股反抗勢力。鐘曉霞(陶慧 飾)暗殺長谷川失敗，喬裝成虎頭俠一夜屠殺數(shù)十日本兵，轟動上海。葉子查明鐘曉霞的身份，長谷川下令抓捕鐘曉霞。命令葉子將虎頭俠查個水落石出，嚴(yán)密監(jiān)視醒獅社的一舉一動。
鐘慶義(趙彥民 飾)知道女兒鐘曉霞就是虎頭俠，鐘曉霞則極力否認(rèn)。葉子帶人來到鐘曉霞的家中抓捕鐘曉霞，醒獅社的魏德為了讓鐘曉霞安全離開自己受傷被抓，被秘密被送到杭州的精神病醫(yī)院，鐘曉霞跟蕭雄(徐正運(yùn) 飾)申請前往杭州營救魏德，杭州精神病醫(yī)院是日本間諜機(jī)關(guān)的活動基地。
鐘曉霞偽裝成精神病人孟小姐潛入杭州精神病醫(yī)院。醒獅社認(rèn)為鐘曉霞和魏德對醒獅社威脅太大，決定將魏德和鐘曉霞除掉。在醫(yī)院鐘曉霞和魏德見面，魏德一直不承認(rèn)自己是醒獅社的人，魏德以為鐘曉霞是來殺人滅口的。直到看到鐘曉霞的虎頭標(biāo)志頭，魏德才相信鐘曉霞是來救他的。
葉子來到精神病醫(yī)院發(fā)現(xiàn)魏德被鐘曉霞救走。鐘曉霞救出魏德后，魏德告訴鐘曉霞實(shí)情。雷諾并不是日本人所殺，而是醒獅社讓魏德去殺一個對組織有威脅的人。殺完雷諾后，魏德看到床頭柜上鐘曉霞和雷諾的照片，魏德似乎一下子明白了自己做了蠢事，也察覺到醒獅社并非一個簡單的抗日組織。
魏德勸鐘曉霞離開醒獅社，魏德因?yàn)樾睦锢⒕我才e槍自殺了，死之前在墻上寫下了李宏達(dá)的名字，鐘曉霞知道了殺害雷諾的真正兇手。鐘曉霞回到上海就遭遇追殺，被父親鐘慶義救下。鐘慶義在鐘曉霞的逼問下把事情的真相告訴了鐘曉霞。
原來醒獅社根本不是什么救國救民的抗日組織，也根本就沒有什么拯救民族國家的概念。醒獅社就是上海黑幫建立的一個特別機(jī)構(gòu)，就是一幫大發(fā)國難財(cái)?shù)耐雒健，F(xiàn)在醒獅社不再相信鐘曉霞要除掉她，鐘慶義讓鐘曉霞坐船離開，但是鐘曉霞不聽鐘慶義的勸告，卻選擇了留下來。
