1948年12月，金圓券瘋狂貶值，市面上人心惶惶，官員們一面垂死掙扎，一面謀劃后路，老百姓為了能把日子過(guò)下去，爭(zhēng)先恐后兌換黃金陷入瘋狂。在監(jiān)獄里的一個(gè)叫喬智才的犯人，他痞里痞氣的，在監(jiān)獄里混得風(fēng)生水起，不僅跟獄警關(guān)系好，就連犯人都喊他為喬爺。
這天，在他出去放風(fēng)的時(shí)候，監(jiān)獄里的其他犯人因?yàn)槌圆伙柖l(fā)生暴動(dòng)，但很快被鎮(zhèn)壓下來(lái)。看著獄警正在毆打犯人，喬智才于心不忍，于是上前說(shuō)好話(huà)，只是獄警卻直接無(wú)視。保密局調(diào)查到共產(chǎn)黨正在一間皮貨店的二樓開(kāi)會(huì)，他們商量如何與店主老葉接頭事宜。
保密局行動(dòng)隊(duì)的楚科長(zhǎng)(張經(jīng)偉 飾)帶領(lǐng)人馬在皮貨店周?chē)伎兀蝗粯屄曧懫穑へ浀瓯粺秊榛覡a，在開(kāi)會(huì)的幾名共產(chǎn)黨全部被殲滅。保密局的一名被燒傷幸存的人員稱(chēng)有一個(gè)姓葉的明天火車(chē)從南京回上海，楚科長(zhǎng)知道火車(chē)會(huì)經(jīng)過(guò)常州，決定帶人去常州抓人。
監(jiān)獄里一名叫老郭的人是一個(gè)政治犯，他和喬智才住在同一間牢房，這天被獄警抓去拷打，無(wú)意間聽(tīng)見(jiàn)兩名獄警在說(shuō)喬智才在新年特赦名單里，只是有人不想喬智才出去。獄警明白喬智才今晚要越獄，準(zhǔn)備趁機(jī)亂槍打死喬智才。被打得遍體鱗傷的老郭被送回牢房，喬智才收拾了一番，還上前叮囑老郭幾句。
老郭沒(méi)想到喬智才是真的要越獄，他想起被拷打時(shí)聽(tīng)到的那番話(huà)，于是請(qǐng)喬智才出去后幫他一個(gè)忙。老郭拿出父親留給他的遺物，請(qǐng)喬智才出去后一定要親手轉(zhuǎn)交給合肥路亨德?tīng)柶へ浶械娜~老板。老郭不在新年特赦名單里，他是個(gè)死刑犯，知道自己活不下去，準(zhǔn)備替喬智才去死。
老郭打暈了喬智才，并且換上喬智才的衣服，他剛走出牢房，才過(guò)了一會(huì)，就傳來(lái)一陣槍聲，他被亂槍打死了。次日，老葉坐上南京回上海的火車(chē)上，手中提著一個(gè)箱子的他走在車(chē)廂過(guò)道。坐在位置上的一名叫黃儷文(萬(wàn)茜 飾)的女子認(rèn)出老葉，老葉卻稱(chēng)她認(rèn)錯(cuò)人了，然后將手中的箱子放在她的座位底下。
黃儷文明白了，也就不再追問(wèn)。獄警懷疑老郭的死與喬智才有關(guān)，于是詢(xún)問(wèn)他，喬智才稱(chēng)自己是真的不知道。獄警將喬智才從牢房里拉出來(lái)，喬智才以為獄警是要槍斃自己，于是一路都在解釋自己根本不知情，結(jié)果獄警卻是將他拉到監(jiān)獄門(mén)口，把他推了出去。
喬智才獲得自由了，他呼吸著外面的空氣。火車(chē)上，黃儷文被一群兵痞子欺負(fù)，老葉上前呵斥了那群兵痞子，同時(shí)邀請(qǐng)黃儷文一起去二等車(chē)廂。楚隊(duì)長(zhǎng)早已帶著人馬來(lái)到火車(chē)上，他跟著他們來(lái)到二等車(chē)廂，并且坐在他們對(duì)面的位置。
楚隊(duì)長(zhǎng)主動(dòng)搭訕，想要試探二人的關(guān)系。老葉明白楚隊(duì)長(zhǎng)的用意，于是稱(chēng)他們是初次見(jiàn)面。重獲自由的喬智才在街上閑逛，他走進(jìn)一家店鋪，買(mǎi)了一個(gè)箱子。火車(chē)到了上海站，老葉拎著箱子下了火車(chē)。楚科長(zhǎng)的人盯著老葉，此時(shí)老葉已經(jīng)換過(guò)一身衣裳甩掉他們。
老葉繼續(xù)往前走，卻發(fā)現(xiàn)前面有個(gè)人迎面朝他走來(lái)，他知道此人是保密局的人，于是掏出槍打死他們趁亂逃跑。可他還是沒(méi)有躲過(guò)被打傷，知道自己逃不出去了，此時(shí)正好看見(jiàn)黃儷文，于是將箱子交給她，拜托她交給曉光，在合肥路三十二號(hào)亨德?tīng)柶へ浶小?/p>
黃儷文想問(wèn)關(guān)于曉光的情況，卻被人群擠走。老葉開(kāi)槍將保密局的人吸引過(guò)來(lái)，而他終究寡不敵眾被亂槍打死。楚科長(zhǎng)趕來(lái)看見(jiàn)老葉被打死，特別生氣，老葉死了意味著線索斷了。可事到如今，只能把尸體帶回去交給解剖室，看還能否挖出什么線索。
黃儷文慌慌張張地拎著兩個(gè)箱子走出火車(chē)站，卻正好和來(lái)到火車(chē)站的門(mén)口的喬智才撞在了一起，也因此拎錯(cuò)了箱子。黃儷文拎著箱子坐上黃包車(chē)離開(kāi)，喬智才拎著箱子走在街上卻被兩個(gè)人堵住，聲稱(chēng)他們的老板請(qǐng)他去敘敘舊。喬智才不明白他們的老板是誰(shuí)，那兩人卻強(qiáng)行將他帶上車(chē)，說(shuō)是帶他去保密局。
喬智才被帶到姜科長(zhǎng)(海一天 飾)的辦公室，那兩人說(shuō)姜科長(zhǎng)在開(kāi)會(huì)，讓他在辦公室等著。喬智才無(wú)意間發(fā)現(xiàn)箱子好像不是自己的，于是趕緊打開(kāi)箱子，在里面發(fā)現(xiàn)一個(gè)電臺(tái)，他給嚇壞了。猛然想起剛剛在路上的時(shí)候和一個(gè)女的撞上，明白了就是在那個(gè)時(shí)候拎錯(cuò)了箱子。
此時(shí)傳來(lái)了姜科長(zhǎng)回來(lái)的聲音，他頓時(shí)有些緊張。
