民國初年，內(nèi)憂外患，天下大亂，人人在亂世中力求自保，艱難維生。橫江地方勢力青龍幫老幫主關(guān)振南為報(bào)效國家，力主與兄弟會聯(lián)系，并囑托義子高天雄要將一筆寶藏的鑰匙（盤龍刀）和密碼交給兄弟會，以助兄弟會完成北伐和對抗犯華日本人的革命使命。
高天雄的另一身份為打入日本間諜內(nèi)部的中國革命軍臥底，日本特務(wù)組織獲悉此事，派出殺手行刺老幫主奪取寶藏；并開始懷疑高天雄的身份。老幫主在青龍幫堂口,囑托高天雄自己可以去死來幫助高天雄來取得日本人信任,并把盤龍刀交給高天雄,日本特務(wù)夜未眠扮成護(hù)士將老幫助打毒針致死。
單槍匹馬的高天雄一路遭遇以林達(dá)榮、黒澤太郎為首的日本間諜組織的劫殺。高天雄憑其出眾身手，與日本人周旋對抗。一路逃奔打殺，高天雄引著日本人闖進(jìn)一雜技班，徹底攪和了雜技班的演出。高天雄逃離后從懸崖跳下。突遭此劫，雜技班蒙受嚴(yán)重?fù)p失。
無奈之下，班主趙老大只得再亮擲骰絕活，與女兒小靈、大牛等設(shè)計(jì)賭局，意圖騙過賭場老板胡四。騙局幾近得手，卻被胡四爺識破，率手下追捕雜技班。逃路中，雜技班再遇高天雄。而此時(shí)的高天雄卻是遍體鱗傷、昏昏迷迷。雜技班最終被胡四圍捕，正危難時(shí)，高天雄突發(fā)神威，打敗胡四手下，賭贏胡四，解救了雜技班。
于是，雜技班視高天雄為“大俠”恩人，決定留住高天雄。這時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)“大俠”是個(gè)不知道自己是誰的“大傻”。
