雷啟明(吳樾 飾)留朱勇在途中埋伏,他只身來(lái)到王爺廟,看到佛像手上特殊的夾煙姿勢(shì),知道對(duì)方是“血狐貍”的人,于是說(shuō)出暗語(yǔ),拿到暗語(yǔ)中提到的“熊膽”,還出示了“成功成仁”劍。謊稱“血狐貍”錢(qián)孝義(李光復(fù) 飾)的王同隱身在佛像后,讓雷啟明出示臺(tái)灣方面的“委任狀”。
雷啟明對(duì)“委任狀”并不知情。他急中生智,以對(duì)方不愿現(xiàn)身為由脫身離開(kāi)。回鄭海家的路上,雷啟明和朱勇看到了剛剛進(jìn)山的張為農(nóng)(柳小海 飾)和唐七。雷啟明認(rèn)出對(duì)方中的一人正是“狼”。他們跟隨張?zhí)苼?lái)到鄭海家,以問(wèn)路為由和張為農(nóng)攀談起來(lái)。
雷啟明用中指和無(wú)名指夾香煙的姿勢(shì)吸引起張為農(nóng)注意,隨即說(shuō)出暗語(yǔ)。雷啟明取出剛從王爺廟拿到的“熊膽”,冒充“血狐貍”錢(qián)孝義。張為農(nóng)將雷啟明認(rèn)作是“血狐貍”錢(qián)孝義。雷啟明以時(shí)局緊張為借口讓張?zhí)频胶笊降膹R中等候,隨后緊急部署警力和民兵前去抓捕。
戰(zhàn)斗中,雷啟明活捉了張為農(nóng),并從他身上搜出了臺(tái)灣方面給“血狐貍”的“委任狀”。唐七則在戰(zhàn)斗中逃脫。四面山的情況突然發(fā)生重大變化,扮作朱老爹的“血狐貍”決定親自出馬。他以約“狼”見(jiàn)面為由,引雷啟明在山路上見(jiàn)面。
“血狐貍”憑借朱老爹的身份掩護(hù),認(rèn)出雷啟明是假扮的“狼”。他派朱大順抓來(lái)鄭海,告訴對(duì)方家中的“張為農(nóng)”其實(shí)是共產(chǎn)黨臥底,并命令他除掉雷啟明。鄭海依照“血狐貍”的計(jì)策,約雷啟明于次日中午到王爺廟相見(jiàn)。雷啟明預(yù)感到在王爺廟會(huì)有一場(chǎng)戰(zhàn)斗,遂派申習(xí)東下山通知石玉帶領(lǐng)公安戰(zhàn)士和民兵趕往王爺廟提前埋伏。
申習(xí)東下山途中被暗中監(jiān)視的特務(wù)王同追上,倉(cāng)皇間失足跌落山崖。鄭海謊稱“血狐貍”改變了見(jiàn)面的時(shí)間,將雷啟明、朱勇,連同葉蘭香(姜宏波 飾),引入了土匪的埋伏圈。已經(jīng)愛(ài)上雷啟明的葉蘭香冒生命危險(xiǎn)掩護(hù)雷啟明和朱勇突圍。槍?xiě)?zhàn)中,鄭海失手擊中葉蘭香。
見(jiàn)到深愛(ài)的女人死去,悲痛欲絕的鄭海開(kāi)槍自殺。駐扎在山中的公安戰(zhàn)士聯(lián)合民兵追剿鄭海殘部。戰(zhàn)斗中,石玉堵住了正要逃往重慶的“血狐貍”。民兵連長(zhǎng)張新趕到,不過(guò)他暗中幫助“血狐貍”殺死了石玉。原來(lái),張新就是潛藏在四面山的“四騎士”之一“蝙蝠”。
朱大順被捕后才知道自己的親爹被“血狐貍”派人暗害,他交代山里還潛藏著“蝙蝠”。

