1938年底，汪精衛(wèi)響應(yīng)日本方面所謂和平建議，發(fā)表了臭名昭著的艷電，并于翌年初，秘密來到上海。與日方協(xié)商另立國民政府事宜，日本扶持特務(wù)機關(guān)，極司菲爾路七十六號同時展開對抗日力量的全面清剿，軍統(tǒng)，中統(tǒng)及中共地下黨組織均損失慘重，我中共江蘇省委積極組織力量對敵斗爭，然而因為趙元初(尤勇 飾)的叛變，上海地下黨組織遭到大面積破壞，共暴露聯(lián)絡(luò)點不下五個。
我地下黨情報工作負責人譚從武組織力量準備實施密捕，連夜趕來提醒蘇州的同志趕緊轉(zhuǎn)移。卻發(fā)現(xiàn)趙元初在樓下中了槍。趙元初被送往醫(yī)院，特工總部蘇州站情報科長許清林威脅大夫，一定要救活這個人。手術(shù)順利結(jié)束后，許清林讓二奎把人抬走，安排到了和平飯店。
組織派小常負責搞清楚趙元初住在和平飯店的哪個房間。小常打扮成送飯的來到和平飯店，看到趙元初在407房間，總務(wù)科科長韓彩衣(原雨 飾)寸步不離的看著他。趙元初時刻受特務(wù)保護，根本不可能接近趙元初，而且趙元初又不出房間。
錢之風(丁志誠 飾)送給胡美玉一條旗袍，她非常開心，胡美玉第二天一大早給錢之風包了餛鈍，錢之風告訴她這兩天醫(yī)院忙，今天晚上不回來了。胡美玉不信，還是覺得他不對勁，可是錢之風依然堅持說自己沒事。胡美玉只說他是世界上最近親的人。
錢之風把趙元初的事告訴了她。原來兩人在日本留學時，趙元初救過錢之風，所以這一次錢之風不管多危險，都決定要救他。錢之風來到和平飯店給趙元初換藥，在韓彩衣的監(jiān)視下開始換藥，卻在中途把手術(shù)刀插進趙元初的胸口，這時許清林趕回來看到這一幕，錢之風說只有自己能救他，帶著趙元初回了醫(yī)院。
回到醫(yī)院后，錢之風推著趙元初去太平間，告訴他哪里可以逃走的路線，卻在拐彎處看見許清林在那里等著。錢之風被帶回去審問，他告訴許清林他不想殺趙元初，只想報仇嚇嚇他而已。許清林自然不信，懷疑他是共黨，還對他用了刑。
趙元初來看錢之風，說他已經(jīng)脫離共產(chǎn)黨了，并且告訴錢之風最重要的是首先保住自己的性命。趙元初跟站長和許清林說錢之風救他只是因為那他當朋友，沒有黨派之見。站長思考的一下，沒有說別的，只是支走了許清林，決定讓趙元初當情報科的副科長。
許清林打探到錢之風住在永明巷，去永明巷抓住走了胡美玉，小常回去報告給奇峰，原來胡美玉的弟弟胡金龍是共產(chǎn)黨，淞滬抗戰(zhàn)的時候犧牲了。奇峰決定趕緊組織營救。許清林把錢之風帶到野外，問他是不是共產(chǎn)黨，錢之風說不是，許清林當著他的面殺了兩個共產(chǎn)黨，這時胡美玉被人帶來了，許清林繼續(xù)質(zhì)問錢之風是不是共產(chǎn)黨，錢之風說不是，許清林又當著他的面打死了胡美玉。
再次開始質(zhì)問錢之風是不是共產(chǎn)黨，錢之風堅持稱自己不是共產(chǎn)黨。錢之風被送回到監(jiān)獄，趙元初給他拿來一個跟共產(chǎn)黨沒關(guān)系的聲明讓他簽。留下后就走了。
