呂俊杰(韓棟 飾)得知父親生前竟然把家業(yè)全部留給了自己，百感交集。然而為了確保方先生的安全，他不得不接受常三爺?shù)慕ㄗh，用放棄呂宅繼承權(quán)換取瞿家撤訴。得財心切的瞿世年答應(yīng)下來，翻供稱呂俊山為自殺。呂俊杰和方先生終于洗刷清白。
常三爺借機為一片紅求情，讓她出獄參與保護張庫大道上的來往客商，戴罪立功。裕大人答應(yīng)。被放出來的方先生得到了眾人敬仰，一片紅更是明確答應(yīng)在德德堂建好后便與他成婚。逸北心中憤慨，不解呂俊杰為何對瞿世年妥協(xié)，將呂家產(chǎn)業(yè)拱手相讓，于是偷了手槍就要去殺掉瞿家父子為父報仇，最終被呂俊杰攔住。
瞿世年領(lǐng)著相好蔣碧玉和私生女蔣鳳卿回到呂宅。瞿大宅(劉佩琦 飾)拒不接受二人進門，瞿世年最終只得以奴婢的身份把蔣碧玉安置于府中。兩年后，德德堂順利開業(yè)。孫綺云(馬秋子 飾)想要在眾人面前擺出正房太太的架勢，卻被鵲喜反將一軍。呂俊杰卻對火車產(chǎn)生了濃厚興趣，揚言在修完商臺后，要建一條從張家口到庫倫的鐵路。
在呂俊恒的引薦下，呂俊杰見到了卜內(nèi)門堿業(yè)工程師亨利高。亨利被俊杰高亢的商業(yè)情懷打動，決定留在張家口為俊杰做口堿。此時呂家的產(chǎn)業(yè)都被瞿大宅敗光，僅剩口堿生意略有盈存，瞿世年在得知呂俊杰開始從事口堿生意時，再次起了破壞之心。
呂俊杰特意照歐洲標準建廠制做高品質(zhì)口堿，常三爺擔心他做事如此高調(diào)難免會遭人嫉妒。瞿世年向喬老六散播呂俊杰做口堿威脅論，被嗤之以鼻。日本人無法拉攏呂俊杰為已所用，擔心他會對日本人在中國的口堿生意有沖擊，決定暫時坐山圍觀虎斗，等待瞿世年與呂俊杰殘殺。
瞿大宅在賭場中遇到逃過一命的方青良，此時他已成為有名的悍匪吃三省，瞿世年拉攏吃三省，準備借其手重創(chuàng)呂俊杰。
