江口城外的駐地上，小林突然宣布了將唐浩峰(吳京安 飾)從軍需處長調任清剿部隊前鋒的命令。唐浩峰只得領命。但他意想不到的是小林竟故意刁難他，讓他在一周之內不管是策反也好招募新兵也罷，總之必須招滿一支兩千人的隊伍。楚香雪(孫菲菲 飾)和唐浩峰的副官鈴木都驚得目瞪口呆。
唐浩峰沉著應對，帶著僅有的百十號人領命而去。一連幾天下來，負責招兵的鈴木根本沒招上幾個兵，反而不斷有逃兵現象發(fā)生。眼看期限將至，唐浩峰突發(fā)奇想將電話黃頁改編成部隊花名冊。他決定拿著這份花名冊暫時應付小林，就說策反的部隊不日就將前來投誠。
楚香雪將這些情況全都通過電臺匯報給了“老板”邵恕安(李國華 飾)。邵恕安想出一招兩全其美的妙計，決定動員一支新四軍部隊向唐浩峰假投誠，一方面解了唐的燃眉之急，另方面也借機把一支整編制的部隊部署進了敵人的心臟。就在這時候，一個叫高冰的自稱軍統(tǒng)特工的人找到了唐浩峰。
楚香雪被告知王芷蕓被害的消息，組織上希望她找到合適的時間再告訴唐。上海，李丙元(馬德鐘 飾)指揮各項行動雷厲風行，重新樹立了自己在日本人心中不可取代的地位。他更得到情報說王乃爭(趙煊 飾)與宋介在郊外秘密會面，宋很可能以高價收買策反王乃爭。
李丙元帶著梁冬哥(孫耀威 飾)趕赴現場，王乃爭和宋介談判破裂雙雙斃命，馬駿重傷被俘。唐浩峰如期將一本兩千人的花名冊交到了小林中佐的手中。小林吃驚之余，又咄咄逼人地要求唐浩峰必須立刻命令這支隊伍投誠，三天后他將帶人去唐的軍營點驗，如果到時候見不到人按軍法從事。
唐浩峰騎虎難下。楚香雪主動向唐浩峰伸出援手，并且按照邵恕安的指示并沒有急于提出讓新四軍假投誠，而是答應幫唐在上海向上線發(fā)出緊急求救信號。唐浩峰感動不已。
